💼 Salter Brothers와의 독점 협상 4월 1일까지 연장
스타 엔터테인먼트는 오늘(3월 25일) **Salter Brothers Capital(SBC)**과의 독점 협상 기간을 4월 1일까지 연장했다고 밝혔습니다. 양사는 현재 약 9억 4천만 호주달러(A$) 규모의 부채를 재융자하는 대형 거래를 논의 중입니다.
이번 제안은 3월 7일 처음 발표되었으며, 당시에는 대출자가 공개되지 않았고 SBC의 존재는 4일 뒤에 밝혀졌습니다. 스타는 SBC가 3월 31일까지 구속력 있는 제안을 제출하는 것을 목표로 하고 있다고 밝혔습니다.
💳 SBC 제안의 핵심 – 전면적 부채 재융자
스타는 이번 제안이 성사될 경우 “그룹의 기존 모든 회사채를 재융자할 수 있는 충분한 유동성을 제공하게 되며, 기존 채권을 할인 가격으로 인수하거나 정부의 세금 유예 또는 면제에 의존하지 않는다”고 강조했습니다.
이와 함께 미국계 Oaktree Capital 역시 2월 중순에 최대 A$6억5천만 규모의 부채 재편 제안을 제출한 바 있습니다. 다만 3월 7일 기준, 스타 측은 “Oaktree 제안의 일부 조건이 아직 충족되지 않아 승인할 수 없다”고 밝혔습니다.
🃏 Bally’s의 인수 제안도 유효
스타가 재정적 선택지를 고민하는 가운데, 또 하나의 중요한 변수는 미국 Bally’s Corporation의 인수 제안입니다. 양측은 2월 초부터 접촉해왔으며, Bally’s 관계자들은 스타의 3개 자산을 방문한 것으로 알려졌습니다.
Bally’s는 3월 9일, 스타 지분 50.1%를 A$2억5천만에 인수하는 제안서를 제출했습니다. 이 제안은 어떠한 전제 조건도 없으며 전액 자금 확보된 상태라고 밝혔으며, 제안 유효 기한은 3월 28일입니다.
Bally’s는 최근 Standard General 헤지펀드에 인수되어 새로운 국면에 진입했으며, 지난해 말 영국 뉴캐슬의 Aspers Casino를 인수하는 등 국제 확장을 모색하고 있습니다.
💬 스타 최대 개인 주주, Bally’s 인수안 지지
스타의 최대 개인 주주인 **브루스 매티슨(Bruce Mathieson)**은 Bally’s의 제안을 공개적으로 지지하고 있습니다. 그는 인수 지원을 위해 A$5천만을 추가로 투자하겠다고 밝혔으며, 현재 약 10%의 지분을 보유 중이며 최대 20%까지 확대 승인을 받은 상태입니다. 인수가 이루어질 경우, 이사회 진입도 가능할 것으로 보입니다.
🏗 퀸스워프(Queen’s Wharf) 지분 매각도 변수
Bally’s 제안과 관련해 또 하나의 주요 요소는 스타가 퀸스워프 공동 프로젝트의 지분을 매각한 결정입니다. 스타는 3월 7일, 해당 프로젝트의 파트너인 Chai Tow Fook과 Far East Consortium에 지분을 매각한다고 발표했습니다.
퀸스워프는 수십억 달러 규모의 대형 개발 프로젝트로, 원래는 스타의 주요 수익원으로 기대되었으나, CEO 스티브 맥칸은 “지속 불가능한 비용 구조”라 판단하고 A$2억1천2백만 이상의 미래 투자 부담을 포기했습니다. 이로써 A$14억의 프로젝트 채무 절반에서도 벗어나게 되었으며, 스타는 대신 Star 골드코스트 지분 100% 확보에 성공했습니다.
한편 Bally’s는 이 매각을 긍정적으로 보지 않으며, 스타의 모든 자산을 포함한 인수를 희망하고 있습니다. Bally’s는 “스타의 최근 결정에 대한 이해는 있으나, 우리 제안이 훨씬 더 큰 가치와 유연성을 제공한다”고 강조했습니다.
Bally’s 회장 **수 킴(Soo Kim)**은 “아직 늦지 않았다”며, “우리 제안은 실사나 별도 승인 없이 바로 실행 가능하다”고 밝혔습니다.